Все больше банков предлагают вклады с переменной доходностью
Классическая модель вклада, при которой ставка фиксируется в момент открытия и остается неизменной до конца срока, постепенно теряет популярность на российском рынке. Ей на смену приходит другой формат — депозиты с плавающей ставкой, размер которой зависит от текущего уровня ключевой ставки Банка России. Как только регулятор пересматривает ее уровень, автоматически меняются и условия по вкладу.
Цифры демонстрируют, что процесс идет быстро. На 26 августа 2026 года открыть вклад с привязкой к ключевой ставке можно было в 72 из 248. Год назад подобный продукт предлагали лишь 47 из 248. За 12 месяцев доля банков с переменной доходностью выросла практически в 1,5 раза.
При этом сама динамика распространения таких вкладов заметно увеличилась. Специалисты отмечают разницу между 2-мя последними полугодиями. С августа 2025 года по январь 2026 года число банков с подобными предложениями выросло всего на 9, тогда как с января по август 2026 года прирост составил уже 16.
Банки исходят из того, что в течение ближайшего года ключевая ставка продолжит снижаться, и поэтому стараются не связывать себя долгосрочными обязательствами. Если стоимость фондирования банка постепенно снижается, а он продолжает платить вкладчикам по прежним ставкам, разница превращается в прямые потери.
Плавающая ставка решает эту проблему за счет перераспределения риска на самого вкладчика. Доходность пересматривается вслед за каждым заседанием совета директоров Банка России. Она рассчитывается по формуле: ключевая ± фиксированная надбавка, прописанная в договоре. Итоговый процент может как снижаться, так и расти вместе с ключевой ставкой, и заранее предсказать доходность на весь срок вклада невозможно.
Для банков такая модель удобна. Она снимает процентный риск и упрощает планирование, избавляя от необходимости прогнозировать стоимость фондирования на годы вперед. Вкладчику же приходится мириться с неопределенностью взамен на потенциально более высокий доход в будущем.
